La inflación promete crecer este año en Estados Unidos.
Desde ya la Reserva Federal deja ver una posible alza en los tipos de interés para atajarla.
La publicación de las actas de la reunión de diciembre ha sonado la alerta en los mercados y los índices bursátiles cayeron rotundamente este 5 de enero.
Ese tinte rojo que destilaron las actas repercutió en el parqués estadounidense, asiático y europeo.
Ayer miércoles el Dow Jones, que agrupa a 30 de las mayores empresas de Estados Unidos—entre ellas Apple, Microsoft o el banco JPMorgan — estaba por alcanzar un nuevo máximo histórico a los muchos que ya logró durante el boyante 2021.
Sin embargo, cuando quedaban dos horas para el cierre de la sesión, todo empezó a torcerse.
Gracias a la develación de las actas mencionadas, por parte del comité de política monetaria de la Reserva Federal de EEUU.
Esto desató la tormenta al desvelar que sus miembros se mostraron de acuerdo en que quizá sea necesaria una subida de tipos de interés “antes, o a un ritmo más rápido” para contener la inflación.
Se esperan tres subidas en los tipos de interés este año | La inflación promete crecer este año
Tras esto los inversores esperan tres subidas de tipos de interés por parte de la Fed este mismo año.
Sin embargo, la aceleración del calendario de retirada de estímulos que dejan entrever las notas del encuentro constatan un giro hacia posturas más ortodoxas que ha tomado por sorpresa a los mercados.
Es por ello que a pesar del buen balance que presentaba el Dow Jones a dos horas del cierre cayó.
Cerró con caídas superiores al 1%, el S&P 500 se dejó casi un 2%, mientras que el tecnológico Nasdaq se hundió más de un 3%.
Esto muestra que la inflación promete crecer este año.
Por otro lado, el Nikkei japonés cayó durante la madrugada europea casi un 3%.
Y en el Viejo Continente las pérdidas se imponían durante la mañana de este jueves, aunque con menor intensidad: el Eurostoxx 50 rondaba un descenso del 1%, similar a los de los parqués de Fráncfort y París.
Mientras que el Ibex 35 español se cuenta entre las que mejor resiste.
Sobre todo tras un comienzo más titubeante. El Ibex 35 solo se dejó medio punto gracias al buen comportamiento de los bancos, a los que benefician las subidas de tipos de interés.
Ómicron puso a temblar a la economía
Las actas recogen el sentir de los componentes de la Fed hace tres semanas, cuando ómicron, la variante de la Covid-19, no había desplegado todo su arsenal de contagios.
Actualmente gran parte de los países se ven afectados por esta pandemia que parece no terminar y de la que cada vez salen más variantes.
En las actas se revelan que el temor a la inflación es superior al de una desaceleración del crecimiento económico.
Al respecto, la palabra ómicron aparece citada nueve veces, pero sin consenso sobre su potencial impacto.
El presidente de la Fed, Jerome Powell ha dicho que la inflación se mantendrá elevada hasta bien entrado el 2022.
Una afirmación que afectó al dólar, moneda nacional estadounidense, la cual cayó tras las declaraciones de Powell.
El Dato: La inflación promete crecer este año
En noviembre la tasa de inflación interanual alcanzó el 6,8%, la más elevada desde 1982.
Por esta razón no sorprende que la palabra inflación aparezca 75 veces en las actas de la FED.
En la reunión varias voces comentaron que está siendo más alta y persistente de lo que se anticipaba, y las subidas de precios se están trasladando cada vez a más productos.
Problemas que se evidencian en las actas
Entre los problemas citados figuran el aumento de los precios de la vivienda y los alquileres, un crecimiento salarial más generalizado impulsado por la escasez de mano de obra.
Así como fricciones más prolongadas del lado de la oferta global que podrían verse exacerbadas por la variante ómicron.
Esto suma otra cosa y es el cargar al consumidor los mayores costes en mano de obra y mercancías.
Sin embargo, la Reserva Federal tiene la percepción de que conforme avancen los meses los precios se relajarán.
Todo conforme se solventen los problemas de oferta. En conclusión lo que se avecina es un coste de vida más alto.
¿Qué significan las subidas en los tipos de interés? | La inflación promete crecer este año
El banco central de cada país tiene la responsabilidad de determinar sus tipos de interés.
En otras palabras, el tipo de interés es aquel al que el prestatario tiene que devolverle la deuda principal al prestador, como el banco o el otorgante de crédito.
Si se suben los tipos de interés, el coste por obtener un préstamo aumenta, mientras que, si se reducen, el coste por obtener un préstamo disminuye.
Los ajustes a los tipos de interés no es algo que los bancos centrales se toman a la ligera.
Al contrario, es algo que se considera cuidadosamente antes de implementarse para mantener estabilidad monetaria.
En este sentido, los tipos de interés son componentes importantes de cualquier economía funcional, ya que tienen un impacto en todo.
Esto es desde en las tarjetas de crédito y las hipotecas, hasta en los gastos de consumo y la inflación.
Los inversores siguen con rigor cuándo se van a anunciar los tipos de interés, ya que normalmente, cuando se ajustan los tipos de interés, aumentan las oportunidades en los mercados de Forex y acciones.
¿Qué impacto tienen los tipos de interés en la economía?
La otra interrogante que se desprende de todo esto es qué impacto tienen los tipos de interés en la economía y cómo afectan a la población.
Pues bien, estas alzas afectan la economía de varias formas.
Por ejemplo, pueden frenar los gastos de consumo y paralizar el crecimiento de las empresas, hasta determinar el valor de la divisa de un país y el rendimiento de los mercados financieros.
-Y aquí es donde comprendemos el por qué la baja de los índices mencionados al inicio de este artículo-.
Un banco central normalmente incrementará los tipos de interés cuando exista una inflación demasiado elevada.
Cosa que hará que resulte más caro para los bancos comerciales tomar dinero en préstamo de dicho banco.
En cambio, los bancos comerciales trasladarán estos costes extra a los consumidores y empresas.
Por lo que pedir préstamos será también más caro para ellos. Literalmente es una cadena.
El incremento en el coste del crédito atenuará la confianza del consumidor, y ello provocará una reducción en el gasto en bienes y servicios.
Aunque a la larga la inflación puede disminuir de esta manera, no todo es color rosa.
Y es que debido a estos cambios hay empresas que notan cada vez más el descenso en su facturación y sufren una gran presión por ello.
Los consumidores tendrán menos dinero para gastar
En conclusión, el aumento de los tipos de interés causarán un impacto abrupto en el consumidor final, el cual pagará más por la hipoteca que tenga.
De igual modo notará el aumento en los pagos de su tarjeta de crédito o cualquier préstamo que tenga.
Así que esto lo deja con menos dinero para gastar en bienes y servicios, lo que puede desacelerar la actividad económica.
Visto de otro modo, el aumento en los tipos de interés motivará a los consumidores a ahorrar más dinero, ya que recibirán mayores ingresos por el dinero que tienen en el banco.