Los ETF y su importancia en el mercado | Gustavo Mirabal Castro

 

¿Qué son los ETF?

ETF

Los ETF (Exchange Traded Fund)  son los  fondos de inversión cotizados que se negocian en mercados de valores (secundarios); bonos, materias primas.

Cabe mencionar que tuvieron su momento de aparición en el año 2.000 en el continente Europeo.

Estos nos permiten tomar posiciones sobre los índices Bursátiles, tratando de reproducir sus gestiones comprando y vendiendo dentro de la Bolsa de Valores .

Asi mismo si la bolsa sube el (ETF sube), si la Bolsa baja el (ETF baja ) ya que estos reproducen a los índices del mercado.

De igual forma estos han proporcionado la facilidad para la construcción de carteras de fácil manejo con diversidad de activos siendo operables de manera transparente.

¿Cómo funcionan?

A través de la replica de índices, de forma física comprando la totalidad de las acciones o una parte significante,  que conforman a un valor (índice), o en forma sintética por medio del uso de Swaps o permutas.

De igual forma en el modo operativo se puede vender o comprar al inicio o en  el intermedio; sin tener que esperar  la valoración del precio final de la sesión de la Bolsa.

Al momento de la cobertura este permite el uso de estrategias de forma complementaria a los productos derivados.

Por otra parte, su evolución a través del tiempo ha permitido la participación de inversores minoristas e instituciones con perfiles de alto riesgo.

A continuación anexaremos un video para poder conocer un poco más sobre los ETF.

 

Tipos de ETF | Los ETF y su importancia

  • De Renta Fija
  • De Renta Variable
  • Monetarios
  • Materias Primas
  • Sectoriales
  • Globales
  • Inversos
  • Con Apalancamiento.
  • De evolución del Mercado.
  • Sobre índices Nacionales.
  • Sobre índices Regionales.

Principales ETF | Los ETF y su importancia

Entre los principales ETF a nivel mundial mencionaremos los siguientes:

  • Alerian MLP.
  • Direxion Daily GOld Miners Bear 3X Shares.
  • Utilities Select Sector SPDR.
  • Direxion DailyJunior Gold Miners Bear 3.
  • Energy Select Sector SPDR.
  • Financial Select Sector SPDR.
  • Invesco QQQ Trust.
  • Shares China Large- Cap.
  • Shares Msci Emerging Markets.
  • Proshares Ultrapro SHort QQQ.
  • Techonology Select Sector SPDR.
  • United States Oil.
  • VelocityShares 3X Inverse Natural Gas li.
  • Winom Tree Japan Hedged Equity.
  • Windom Tree India Eamings.
  • XTrackers MSCI EAFE Hedged Equity.

ETF de Bitcoin

Seguidamente hacemos mención a la aprobación  por parte de la comisión de Valores de Ontario (OSC) de un Fondo cotizado en Bolsa de Bitcoin  que será ofrecido por Accelerate Financial.

Dicho anuncio se llevó a cabo en Canadá; haciendo realidad la tan esperada noticia para el Cripto Mercado.

Este será un Activo con tenencia a (largo plazo); ofreciendo unidades en dólares (Estadounidense y Canadienses) con comisiones comprendidas de (0,7% de gestión). Logrando cotizar en Bolsa.

Ventajas de los ETF

Entre las ventajas de los ETF se señalan las siguientes.

  • Facilitan la inversión en diferentes valores como bonos, materias primas, Oro, sistema automotriz.
  • Diversificación de activos, generando bajos costos de inversión y de pagos de comisiones.
  • uso de Swaps.
  • Rentabilidad a largo plazo.
  • Puedes hacer un seguimiento diario de sus cotizaciones.
  • Accesibilidad.
  • transparencia.
  • Inversión a partir de pequeños importes monetarios.
  • Riesgo de inversión controlado por la diversidad de activos.
  • Liquidez.
  • Reduce las comisiones del Trading.
  • Tiene capacidad para tomar Bonos equivalentes.

Desventajas de los ETF | Los ETF y su importancia

En las desventajas de los ETF se mencionan a continuación las siguientes.

  • No poseen gestores encargados de decidir las transacciones de cuando realizar una venta  o compran de los valores de los inversores.
  • Son considerados de gestión pasiva.
  • Restricciones para inversores Europeos por la normativa (MIF).

Diferencias entre Los ETF & Fondos Hedge Funds

Los ETF

  • Son instituciones de inversión colectiva.
  • Consisten en reunir fondos de distintos inversores.
  • Comprenden inversiones en Acciones, Bonos, Inmobiliarios.
  • Manejan comisiones bajas.

Mientras que en los Hedge Funds encontramos las siguientes características que difieren de los ETF:

  •  Abarcan menos limitaciones legales.
  • No  tienen restricciones al momento de invertir.
  •  Tienen inversiones en una gama mas amplia de Activos.
  • Pueden hacer Shorts.
  •  Hacen uso del Apalancamiento.
  • No son tan líquidos.
  • Tienen períodos de permanencia.
  • Son más riesgosos de acuerdo a  que son de mayor   flexibilidad.
  • Están limitados a inversores cualificados.
  • Comisiones más elevadas.
  •  Empleo de Instrumentos Financieros tales como los “CFD”

Los ETF en la actualidad – Repaso noticioso

A continuación haremos un repaso noticioso acerca de lo que pasa en el mundo con este tema de los ETF.

Uno de los que está dando de qué hablar es Amundi, empresa francesa de gestión de activos.

-Esta empresa con 1.729 billones de euros de activos bajo gestión a finales de 2020, es la gestor de activos más grande de Europa y uno de los 10 mayores gestores de inversiones de AUM en el mundo.-

Amundi es noticia por estar en conversaciones con el banco de inversión francés Société Générale para comprarle el proveedor de ETFs Lyxor por 825 millones de euros.

Se espera que esta operación culmine para febrero de 2022.

“Esta transacción con Amundi permitirá a los equipos de Lyxor desempeñar un papel activo en la construcción del líder indiscutible en gestión pasiva en Europa en un mercado consolidado”, ha destacado el consejero delegado de Société Générale, Frédéric Oudéa.

En este sentido. una vez que logre este cometido Amundi será líder europeo en ETF, con una cuota de mercado del 14% y 142.000 millones de euros combinados en activos al sumar los 124.000 millones de Lyxor.

¿En qué debemos fijarnos para elegir un ETF? | Los ETF y su importancia

A propósito de cuáles son las cosas que se deben tomar en cuenta al momento de elegir un ETF vamos a compartir extractos de una entrevista a un hombre muy experimentado.

Se trata del experto Juan San Pío, director comercial de Amundi ETF para Iberia y Latinoamérica.

Quien además de tener un amplio conocimiento en el área no se cansa de repetir la importancia del asesoramiento para entender bien la gestión pasiva.

Por eso, es de vital contar con profesionales al momento de tomar una decisión…

Y, a propósito de, existen asesores financieros de talla internacional como el venezolano Gustavo Mirabal Castro. Quien sabe cómo brindar la mejor atención y soporte en finanzas.

Asimismo en el ámbito legal porque es abogado de carrera y especialista en todo el área de finanzas.

En este orden de ideas, San Pío sostiene que hay que fijarse muy bien en lo que está detrás de toda empresa de ETF.

Y al respecto señaló el background como el que tiene Amundi.

Dado que esa expertise que tiene en gestión, tanto activa como pasiva, y las garantías que da, es “lo primero que deberíamos fijarnos”.

Lo segundo es ver qué índice se ajusta más al perfil de cada inversor y, una vez elegido, estudiar los términos de liquidez, que también dependen de la capacidad de la gestora, y las comisiones, para acceder a las más baratas.

LOS ETF

Impacto en la pandemia

Los ETF se convirtieron en una canal de gran liquidez durante la pandemia, así lo refirió Juan Juan San Pío, director comercial de Amundi ETF para Iberia y Latinoamérica.

“Los ETF demostraron ser un ve­hícu­lo con una liquidez y una capacidad de absorber todas las órdenes de compra y venta muy notables. Al final salieron como grandes ganadores en cuanto a la eficiencia del producto, en momentos tan delicados como los que vivimos”.

El riesgo controlado | Los ETF y su importancia

Para San Pío los riesgos siempre están presentes y cuando se trata de los ETF éste viene anclado según el índice al que replique.

“Ya que por sí mismo no puede controlar la volatilidad. Al tener cotización intradía, podríamos pensar que es un producto táctico porque puedes comprar y vender durante todo el horario de sesión bursátil”.

Y en ese aspecto, señaló que los ETF son un vehículo ideal para inversiones a medio y largo plazo.

“No tanto para operaciones especulativas como su propia operativa podría inducir. De hecho, el periodo medio de inversión de un institucional es superior a los 18 meses”.

 

 

 

 

 

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