Cómo invertir en un año complicado como el 2022.
El 2022 se ha convertido en un año difícil para la economía mundial.
La pandemia del Covid-19 sigue dando golpes mortales y China ha confesado que también pasa por momentos duros.
Por si esto no fuera poco, Estados Unidos aumentó las tasas de interés recientemente para tratar de bajar la inflación.
Sin embargo, esa medida ha hecho encarecer la vida del ciudadano que ahora debe cuidar hasta el último centavo.
Entonces, sólo queda hacer esta pregunta ¿Cómo invertir en un año como este? ¿Dónde?
Analicemos el panorama | Cómo invertir en un año complicado
Una gran mayoría de inversores ha vivido en carne propia durante el primer semestre de 2022 un mal recorrido para sus activos financieros.
Sin embargo, hay un consuelo: pocos cambios realizados en nuestros portafolios a principio de año hubieran logrado evitar pérdidas de capital.
Ya sea habiendo alojado el 100% del portafolio en acciones, bonos o inclusive criptomonedas o un mix de todos ellos…
De igual modo hubieran terminado con profundos rendimientos negativos de dos dígitos.
En lo que va del año, sólo el sector de energía hubiera generado rendimientos positivos, pero ¿bajo qué criterio alguien habría formado un portafolio principalmente con acciones de un sector que no representaban más del 3% del S&P?
Tampoco los típicos activos refugio, como el oro, están presentando subas relevantes.
Probablemente, la mejor decisión hubiera sido permanecer en efectivo, pero esto no es una estrategia muy efectiva cuando la inflación en los EEUU se dispara.
¿Qué mensaje nos dan los gráficos de los principales índices?
Claramente bajistas, refieren desde https://www.infobae.com
“Cada tramo adicional hacia abajo forma un nuevo mínimo, y cuando el mercado rebota, nunca supera el máximo anterior”, explica el medio de comunicación.
Cuando se cree que el mercado ya fijó el precio al peor de los escenarios, surge un nuevo peor escenario. La suba de tasas de la FED y las expectativas de más subas hacia adelante le ha bajado el precio a todo.
La gran pregunta de los mercados hoy en día es si la Reserva Federal puede reducir con éxito la inflación hasta el objetivo sin afectar fuertemente el crecimiento de la economía.
La dicotomía es: un período prolongado de inflación por encima del objetivo o una recesión.
En este sentido, desde Abante confiesan que:
“Nadie tiene la bola de cristal para saber si va a seguir cayendo la bolsa” y que si se sale buscando luego entrar a precios más bajos puede ser complicado.
Y acotan:
“Como nos perdamos los cinco mejores días del año nos hemos cargado la rentabilidad. Si una vez que hay caídas salimos, entrar es más complicado”, añade Satrústegui. El Ibex 35 ha conseguido remontar en el inicio de semana.
Altos y bajos en las bolsas | Cómo invertir en un año complicado
Los efectos de toda la crisis mundial se han visto en las bolsas de valores donde las caídas son más frecuentes.
Los expertos aconsejan evitar huir en estos momentos, pero tener la cabeza fría puede resultar difícil.
A la hora de buscar dónde llevar el dinero en la segunda mitad del año, pocos son los refugios que quedan, sostienen.
Para encontrarlos hay que partir del perfil inversor de cada persona y el riesgo que pueda permitirse aguantar.
“Incertidumbre hemos tenido a lo largo de la historia en muchos momentos, como la mayor crisis económica, en 2008; la crisis del euro o la covid. Vivimos en un mundo incierto”, señala Paula Satrústegui.
Paula es socia de asesoramiento patrimonial de Abante, para explicar que la volatilidad no es nueva. “Eso lo vamos a tener siempre, no se va a ir”, advierte.
El panorama se pone caliente
Desde las organizaciones de consumidores alertan de la volatilidad de los mercados.
“En los próximos meses el panorama para el inversor se presenta complicado. Las bolsas y los mercados de renta fija andan revueltos y las caídas de precio pueden ser las protagonistas”, apuntan desde OCU Inversiones.
Los expertos en inversión de la organización auguran un “verano caliente” y no solo por la actual ola de calor, sino en lo que respecta a subidas de tipos de la renta fija y “castigo bursátil”.
De ahí que en sus informes consideren que “el inversor a largo hará bien en mantener su cartera; eso sí, la liquidez vale hoy su peso en oro porque oportunidades no van a faltar en próximos meses”.
Antes de invertir debes planificarte | Cómo invertir en un año complicado
“Antes de acudir al mercado financiero y decidir qué tipo de producto es bueno debemos hacer una reflexión previa.
Analizar qué queremos ser el día de mañana y hacer el proyecto biográfico, entender cuáles son nuestros objetivos, de qué patrimonio disponemos y qué rentabilidad le podemos pedir a las inversiones”, explica, sobre la necesidad de hacer una planificación financiera en base al perfil de riesgo de cada cliente.
Dado que tras este ejercicio se sabrá cuál es el tipo de inversión que quieres y más te conviene.
“No es lo mismo que necesite el dinero en dos años para comprar una casa o dentro de 30 para jubilarme”, pone como ejemplos. El plazo determinará en parte “si podemos ser más o menos conservadores”.
“Es verdad que el mercado está volátil, pero tenemos que pensar que somos inversores a largo plazo”, señala. De ahí que la primera consigna es que solo se debe invertir dinero que no se vaya a necesitar de forma urgente.
“Con las incertidumbres actuales, si es dinero para comprar una casa en 6 meses, entonces no sabemos qué va a pasar, mejor que no invierta el dinero”, confiesa.
Fondos de inversión | Cómo invertir en un año complicado
Si ya hiciste el ejercicio de planificación y sabes cuánto dinero invertirás, los expertos recomiendan que sea en fondos de inversión.
“Las inversiones que se hacen en momentos como este, que está todo más bajo de lo que estaba hace unos meses, son rentables a largo plazo”, indica.
A la hora de optar por un producto financiero aconseja los fondos de inversión porque “es un vehículo muy eficiente desde punto de vista financiero y fiscal”.
Destaca que detrás estará un gestor fondos, que profesionaliza las decisiones, y recuerda que “no hay que poner todos tus huevos en la misma cesta”, sino optar por diversificar.
Se complica el reto de batir la inflación
Uno de lo objetivos que se marcan los asesores financieros a la hora de buscar rentabilidades atractivas a sus clientes es superar la inflación.
El dinero parado en una cuenta corriente o debajo del colchón va perdiendo valor a medida que sube el coste de la vida.
Ahora resulta complicado “batir” el Índice de Precios al Consumo (IPC), porque el último dato se ha situado por encima del 8%.
Además, las previsiones a corto plazo no esperan bajadas drásticas.
La vicepresidenta primera y ministra de Economía, Nadia Calviño, ya ha reconocido que los precios seguirán altos “más tiempo” del esperado.
“Con la inflación en el 8,7% en mayo, si usted quiere batirla, deberá tener presente que no le quedará otro remedio que dedicar más peso a otras inversiones que sean capaces de generar rendimientos más elevados… las acciones”, señalan desde OCU.
“Tenemos que ser inversores globales, diversificados, tener carteras de calidad y mantener la cabeza fría para que las emociones no jueguen en nuestra contra“, aconseja Satrústegui sobre los meses que vienen.